PGBL ou VGBL 2025: Qual o melhor plano de previdência privada?

A 7Ases Corretora de Seguros ajuda você a entender as diferenças entre os dois principais tipos de previdência privada disponíveis no mercado brasileiro e a escolher a opção que mais se alinha ao seu perfil e objetivo financeiro.

O que é previdência privada?

É um investimento de longo prazo, oferecido por bancos, seguradoras e corretoras, que tem como objetivo acumular recursos para a aposentadoria ou para projetos de médio e longo prazo. Permite personalizar aportes, prazos e formas de resgate, além de oferecer benefícios fiscais dependendo do plano escolhido.

Principais diferenças entre PGBL e VGBL

Os dois modelos são semelhantes na estrutura, mas divergem na forma de tributação e na dedução fiscal.

PGBL (Plano Gerador de Benefício Livre): indicado para quem faz declaração completa do Imposto de Renda. Permite deduzir até 12% da renda bruta tributável na fase de acumulação.
Ao resgatar, o IR incide sobre o total acumulado (principal + rendimentos).
Fonte: Latam Contábil
VGBL (Vida Gerador de Benefício Livre): indicado para quem utiliza a declaração simplificada ou não tem renda tributável alta. Não há dedução fiscal na fase de acumulação; o imposto incide apenas sobre os rendimentos no resgate.
Fonte: InfoMoney

Tributação: progressiva ou regressiva

Ambos os planos podem ser tributados de duas formas:

Tabela progressiva: alíquotas de 0% a 27,5% conforme a faixa de renda no momento do resgate.
Tabela regressiva: alíquotas decrescentes de 35% a 10% a partir de 10 anos de aplicação, incentivando o longo prazo.

A Lei 14.806/2024 permite mudar a escolha da tabela até o primeiro resgate, ampliando a flexibilidade do investidor.

Quando escolher cada plano?

PGBL – ideal para:

Contribuintes que utilizam a declaração completa do IR.
Quem tem renda tributável alta e deseja reduzir a base de cálculo anual.
Investimentos de longo prazo (mais de 10 anos) para aproveitar a alíquota mínima de 10% na regressiva.

VGBL – ideal para:

Contribuintes que optam pela declaração simplificada ou são isentos de IR.
Quem pretende fazer resgates parciais antes da aposentadoria.
Investidores que preferem pagar imposto apenas sobre os rendimentos.

Taxas e custos

Além da tributação, é fundamental analisar as taxas cobradas pelos planos:

Taxa de administração: geralmente entre 0,5% e 2% ao ano. Planos com taxa abaixo de 1% tendem a ser mais rentáveis.
Taxa de carregamento: incide sobre aportes ou resgates; muitas corretoras já a eliminaram.
Taxa de performance: aplicada quando o fundo supera o benchmark, variando de 10% a 20% do excedente.

Portabilidade e combinação dos planos

É possível transferir recursos entre instituições sem perder benefícios fiscais, desde que a migração seja dentro da mesma modalidade (PGBL para PGBL ou VGBL para VGBL). Muitos investidores mantêm ambos os planos para combinar a dedução fiscal do PGBL com a flexibilidade do VGBL.

Recomendação da 7Ases Corretora de Seguros

A 7Ases Corretora de Seguros recomenda analisar seu perfil de declaração de IR, horizonte de investimento e tolerância ao risco antes de decidir:

Se você declara IR completo e tem renda acima de R$ 120 mil anuais, o PGBL costuma ser mais vantajoso.
Se você usa a declaração simplificada ou deseja maior flexibilidade nos resgates, opte pelo VGBL.
Em ambos os casos, escolha fundos com taxa de administração abaixo de 1% e avalie a possibilidade de usar a tabela regressiva para investimentos acima de 10 anos.

Para uma análise personalizada e simulação de cenários, entre em contato com a 7Ases Corretora de Seguros e conte com a expertise de nossos consultores.

Conclusão

Não existe um “melhor plano” universal; a escolha entre PGBL e VGBL depende do seu perfil tributário, objetivo de investimento e prazo desejado. Avalie cuidadosamente as diferenças de tributação, taxas e flexibilidade, e conte com a orientação de especialistas para garantir a decisão mais adequada ao seu futuro financeiro.